Los pagos hipotecarios no habían sido tan inasequibles desde 2008

El crecimiento récord de los precios de las viviendas ha hecho que poseer una propiedad en EE. UU. sea menos asequible que en cualquier otro momento desde la crisis financiera de 2008.

El hogar estadounidense promedio necesitaría el 32,1% de sus ingresos para cubrir los pagos de la hipoteca de una casa de precio medio, según el Banco de la Reserva Federal de Atlanta. Eso es lo máximo desde noviembre de 2008, cuando los mismos desembolsos consumirían el 34,2% de los ingresos.

Los precios de las viviendas sobrealimentados en los mercados de todo EE. UU. están cancelando el impacto de los ingresos moderadamente más altos y las tasas de interés históricamente bajas, dos factores que suelen hacer que ser propietario de una vivienda sea más asequible.

Los precios subieron a un ritmo récord por cuarto mes consecutivo en julio, impulsados ​​por la escasez de casas en venta. Los precios más altos requieren que los compradores obtengan préstamos más grandes, esencialmente suscribiéndolos para realizar pagos hipotecarios más grandes cada mes durante años.

La Fed de Atlanta calcula la asequibilidad utilizando un promedio de tres meses de los precios medios de las viviendas de CoreLogic Inc. y los ingresos medios de los hogares según los datos del censo. En julio, el último mes en los cálculos de la Fed de Atlanta, la mediana de los precios de las viviendas fue de US$342.350, un 23% más que el año anterior. Los ingresos medios fueron de US$67.031, un aumento del 3%.

La disminución de la asequibilidad tendrá el mayor impacto en los compradores que adquieren sus primeras casas, quienes tendrán que registrarse para pagos mensuales más altos, comprar casas menos deseables o alejarse del mercado por completo, dijeron los economistas.

“Es mucho más difícil para la gente poner un pie en la puerta del mercado de la vivienda”, dijo Ralph McLaughlin, economista jefe de Haus, una startup de financiación de viviendas. “La pregunta es si se trata de un obstáculo insuperable o es simplemente que estos hogares tienen que gastar más de sus ingresos mensuales en la hipoteca”.

La dinámica fue diferente en 2008, incluso si el efecto (desorden en el mercado de la vivienda) fue el mismo. Los precios de las casas estaban cayendo y muchos estadounidenses debían más por sus casas de lo que valían. Es más, la pérdida generalizada de puestos de trabajo pesó sobre los ingresos familiares durante años.

Christopher Ferreris y su esposa, Danielle Ferreris, han estado esperando comprar una casa en el área de Tampa, Florida, durante casi dos años.

Pueden pagar alrededor de US$1.600 en pagos mensuales, pero cada casa que han visto requiere pagos mensuales un 25% más grandes que eso. “Es casi como si hubiéramos entrado en un patrón de espera debido a lo difícil que es”, dijo Ferreris.

El valor típico de una casa en Tampa era de US$331.000 en agosto, frente a los US$265.000 de la misma época del año pasado, según Zillow.

Los Ferreris están haciendo todo lo posible para ahorrar dinero, y el señor Ferreris inició un negocio paralelo el año pasado comprando y vendiendo tarjetas deportivas. Ahora cuenta con esto por unos US$500 al mes.

Durante los primeros meses de la pandemia, las viviendas se volvieron más asequibles, según la Fed de Atlanta. Las tasas de interés cayeron. Y los precios de la vivienda, aunque seguían subiendo, no se estaban acelerando a un ritmo tan rápido.

Pero luego muchas familias, después de permanecer al margen durante unos meses, se apresuraron a comprar casas, ansiosas por más espacio o por mudarse de ciudades abarrotadas. La feroz competencia hizo que los precios de las viviendas se dispararan. La asequibilidad comenzó a declinar.

A principios de 2021, los estadounidenses necesitaban alrededor del 29% de sus ingresos para cubrir una hipoteca, estimó la Fed de Atlanta. Eso aumentó alrededor del 32% en julio.

La Fed de Atlanta incluye capital, intereses, impuestos, seguros y costos relacionados en los pagos de la hipoteca.

“Cualquier asequibilidad que prestaban las tasas hipotecarias prácticamente se ha borrado en este momento”, dijo Daryl Fairweather, economista jefe de la corredora de bienes raíces Redfin.

Los compradores de viviendas lo han notado. Alrededor del 63% de los consumidores encuestados en agosto creían que era un mal momento para comprar una casa, según Fannie Mae. Eso significó un aumento del 35% en el mismo período del año pasado. 2008

Con licencia de nuestro socio WSJ.
Este artículo fue traducido del inglés por Noris Argotte Soto para República Inmobiliaria.

También puedes leer estos artículos exclusivos de WSJ:

Para los iBuyers, el precio de las viviendas en EE. UU. es el correcto

Lo que China debe hacer para contener la caída de Evergrande

Los altos alquileres hacen que sea buen momento para ser dueño de un edificio de apartamentos

Suscríbete a nuestro Newsletter